The Role of Islamic Finance and Government Support in Enhancing the Financial Performance of SMEs in Libya

الملخص

يُعدّ التمويل الإسلامي أداة تمويل رائجة في الدول الإسلامية وغير الإسلامية. ومع ذلك، لا تزال الدراسات التي تناولت أثر التمويل الإسلامي ودور الدعم الحكومي في تعزيز أداء الشركات الصغيرة والمتوسطة محدودة. لذا، تهدف هذه الدراسة إلى بحث أثر التمويل الإسلامي على الأداء المالي للشركات الصغيرة والمتوسطة في ليبيا. المنهجية/التصميم/الأسلوب – بالاستناد إلى نظرية الموارد (RBV) ونظرية التمويل الإسلامي (IFT)، تستخدم الدراسة منهجًا كميًا بالاعتماد على بيانات استبيان من 282 من أصحاب ومديري الشركات الصغيرة والمتوسطة. تم تطبيق برنامج Smart PLS 4 لاختبار الآثار المباشرة لأدوات التمويل الإسلامي، مثل المرابحة والمشاركة والمضاربة، على الأداء المالي للشركات الصغيرة والمتوسطة، بالإضافة إلى التأثير المعدّل للدعم الحكومي. النتائج – تُظهر النتائج أن جميع مكونات التمويل الإسلامي تؤثر بشكل إيجابي وكبير على الأداء المالي للشركات الصغيرة والمتوسطة، مع كون المرابحة هي الأداة الأكثر تأثيرًا. كما يُعزز الدعم الحكومي فعالية المرابحة والمشاركة والمضاربة على الأداء المالي للشركات الصغيرة والمتوسطة. الآثار العملية: تشير هذه النتائج إلى أن الأدوات المالية الإسلامية تُعدّ موارد استراتيجية للمؤسسات الصغيرة والمتوسطة عند دمجها ضمن أطر مؤسسية داعمة. الأصالة/القيمة: تُسهم هذه الدراسة في تعزيز الفهم من خلال دمج نظرية الموارد والقيمة ونظرية التمويل الإسلامي في اقتصاد ما بعد النزاع، وإبراز الدعم الحكومي كعامل أساسي. كما تُقدّم النتائج رؤى عملية لصانعي السياسات والمؤسسات المالية الإسلامية لتصميم آليات دعم مُلائمة ووضع استراتيجيات تمويلية تتوافق مع احتياجات المؤسسات الصغيرة والمتوسطة وأولويات القطاع.

الكلمات المفتاحية: التمويل الإسلامي، الأداء المالي، المرابحة، المشاركة، المضاربة، الدعم الحكومي